Konservativa Alternativ Handelsstrategier

Konservativ Options Trading Strategy Vi har alla blivit medvetna om de extrema nivåerna på volatiliteten på börsen under de senaste åren. För små investerare kan denna volatilitet skapa en hög grad av ångest när en pensionskassa eller livsbesparingar är till nackdel för marknaderna. Lyckligtvis finns det verktyg för små investerare och stora investerare att uppnå sinnesro medan 8220 på marknaden, 8221 outsized returnerar från lågrisken existerande aktiepositioner och signifikanta spekulativa vinster, om man är så benägen. Dessa verktyg kallas alternativ. Om du inte vet hur du effektivt använder alternativ, är det dags att lära dig. I den här korta artikeln kommer jag att demonstrera en options tradingstrategi som använder en kombination av aktier av aktier, köpoptioner och säljoptioner för att realisera stora årliga vinster med en strategi som faktiskt bär mindre risk än den traditionella metoden att köpa och hålla aktier. Det är bara en av många möjliga enkla och konservativa alternativ handelsstrategier som kan vara en del av ett större alternativ handelssystem. Eftersom BP har varit i nyheten ganska mycket nyligen inte av goda skäl, uppenbarligen kommer jag att använda detta lager som mitt exempel. Låt oss prata om våra antaganden framför oss. För det första vill vi tjäna pengar med liten risk. För det andra har vi inte något emot att antingen ha BP-lager på denna nivå i några månader eller sälja BP-lager direkt för en stor avkastning. För det tredje vet vi att försäljningsalternativen är mycket mer lönsamt än att köpa alternativ. Slutligen, i det här exemplet kommer jag att använda 1000 aktier för att göra siffrorna enkla, jag antar att du vet vilka samtal och säljalternativ som gör om du inte behöver du verkligen lära dig. allvarligt, och jag antar att du vet hur man köper och säljer aktier i lager etc. Okej så här går vi med denna konservativa alternativ handelsstrategi som är utformad för att göra oss över 100 avkastning per år. Vad vi ska göra är mycket enkelt genom att siffrorna som ser ut så här är all data hämtad från Yahoo Finance i morgon den 14 juli 2010: Köp 1000 aktier av BP-aktier 36.89share säljer 10 köpoptionsavtal för augusti 2010 till ett pris av 37,50 för 2,74. sälja 10 köpoptionsavtal för augusti 2010 till ett konservativt slumppris på 32 för 1,35. Det är jag vet vad du tänker. Det är bra, men vad är det som gör det? 8221 Än en gång är det faktiskt ganska enkelt, men du kommer att bli förvånad över hur siffrorna lägger sig till din fördel Så vi vet alla att lagren kan göra tre saker med varierande hastigheter: gå upp, gå ner och stanna samma. Den första viktiga att notera är att denna strategi kan vinna i alla tre av dessa omständigheter. Den andra saken att notera är att vi bara ser fram emot 30-dagars inkrement till alternativets utgång, så länge vi äger denna aktie, BP. Scenario 1: Aktien går upp. Låt oss säga att vårt lager, BP, går upp till 40 och vi låter det ringas bort. Att ringa bort är bra för att du gör dina pengar och inte äger aktierna längre, vilket innebär att du inte heller har någon risk heller. Vår avkastning per aktie är enligt följande: premie insamlad: 1,35 för putten och 2,74 för samtalet 4,09 plus uppskattning av våra aktier 37,50 8211 36,89 .61 totala vinster 4,70 Vår månad avkastning på denna transaktion är då 4,70 vinster 36,89 köpeskilling av lager 12,74 Denna månatliga avkastning motsvarar en årlig avkastning på 153. Detta är vårt bästa scenario och är inte alls ovanligt, särskilt om man väljer att investera i aktier som är i en uptrend. Förresten, det här är en månadsinkomst på 4 700 Scenario 2: Aktien är platt. Låt oss säga att BP inte gör någonting mycket under denna månad och slutar vid valperiodens utgång den sista fredagen i augusti i det här exemplet vid 37. Vad är vår avkastning då Vår avkastning per aktie är enligt följande: Vårt samlade premie är detsamma som ovanstående exempel 4,09. Aktien går bara upp 11 cent och viktigast äger vi fortfarande aktierna och kan göra det igen nästa månad utan att göra ett annat köp, varför vissa anser att detta är 8220 bästa fallet8221 Vår månadsavkastning är nu 4,20 36,89 11,38 Detta motsvarar en årlig avkastning på 136, inte för shabby. Vi äger även aktierna och kan göra det igen nästa månad och göra ytterligare 4 200 på dessa 1000 aktier i BP. Scenario 3: BP går ner till 34. Låt oss säga att BP slutför augusti utgången på 34, en liten nedgång från vårt 36,89 inköpspris. Oroa dig inte, vi har fortfarande gjort pengar Här är det: Vår avkastning per aktie är enligt följande: Vårt insamlade premie är detsamma som över 4,09. Vi antar att vi håller aktierna och beräknar vår förlust den här månaden behöver vi inte heller , så det här är en 8220loss8221 av 2,89. Totala vinster på aktien är då 4,09 - 2,89 1,20 vinst. Vår avkastning på en månad är nu lägre till 3,25 men det här är fortfarande en månadsinkomst på 1.200 och en årlig avkastning på 39 Inte heller, antingen av korthetsskäl kan jag bara visa dessa tre scenarier. Andra utfall är möjliga men ingen är dåliga om du inte har något att äga fler aktier av BP till lägre och lägre priser. Denna strategi bör användas med aktier som vi inte har något emot att äga om vi inte vill äga mer, vi skulle inte sälja bara puten med köp av aktier och köpoptionsförsäljningen är det så enkelt och gör det igen nästa månad Som du kan se är det verkligen en stark alternativ handelsstrategi. Ironi är att det är både konservativt och lönsamt. Många människor, när de tänker på alternativ, tänker på högriskspekulation. Medan det verkligen uppstår, var det inte orsaken till att alternativ skapades i första hand, och det är inte det principiella sättet att använda dem. Det bästa sättet att använda alternativ är med alternativ handelsstrategier som den som beskrivs här, som är utformade för att öka säkerheten hos dina portföljer samtidigt som du ökar dina avkastningar. Inte en dålig kombination. Mitt mål i den här korta artikeln har varit att ge dig fri information att öka din investeringssucces Jag hoppas verkligen att jag har gjort det och igen, om du inte vet om alternativ eller inte helt förstod vad jag har skrivit här, se till att du lär dig. De är det bästa verktyget som är tillgängligt för att uppnå ekonomiskt oberoende i alla börsmiljöer. Läs mer om alternativ och få ditt eget options trading system, kommer du att tacka mig. My favoritstrategi är utan tvekan den korta satsen, korta samtalet eller båda tillsammans (dvs kort sträng). Med andra ord säljer alternativet naket. Innan du säger det här är stupiddangerrisky baserat på vad någon har sagt till dig - jag kommer att berätta att det är sant, det kan vara dumtydligt om det görs fel. Med fel menar jag: 1) Jag känner inte till den underliggande brunnen. 2) Att inte veta hur man hanterar det ordentligt. 3) Känner inte till de värsta scenarierna för varje handel du placerar. 4) Har inte tillräckligt med kapital. 5) Inte veta hur mycket av din portfölj att allokera till dessa typer av affärer. 6) Inte veta effekten av vinst medan denna handel är på. 7) Att inte veta typen av miljö för att undvika eller minska exponeringen för denna typ av strategi. Såsom du kan se är det inte en nybörjar039s strategi. Men när du blir mer erfaren med alternativ och har tillräckligt med kapital, inser du att it039s är en stor, stor sannolikhet för framgångsstrategi att åtminstone överväga. Känn dig fri att se mig leva i mitt riktiga handelskonto handla dessa strategier och hantera alla ovan nämnda punkter. 9.8k Visningar mitten View Upvotes middot Inte för reproduktion Min favorit alternativ handelsstrategi är att sälja sätter mot företag jag gillar men det är för dyrt. Den obevekliga tjurmarknaden vi observerar har lämnat några fynd i sitt kölvatten. Även om det inte finns några brist på företag av god kvalitet med attraktiva långsiktiga utsikter, kan den senaste prisuppskattningen i de flesta aktier ge eftertänksam konservativa investerare lite stickerchock. Betydar detta att du måste stanna kvar i sidled, sitter i kontanter. Inte nödvändigtvis. En försiktig och sann konservativ strategi är att sälja satser mot aktier som du råkar vilja och skulle vara en villig köpare till, men till ett lägre pris. Genom att sälja (oavsett skrivande) en avtäckt sättning mot ett lager som du gillar, accepterar du att köpa det beståndet någon gång i framtiden till ett känt pris i utbyte mot att samla premiumet idag. Låt oss illustrera detta med ett exempel. Tidigare denna månad rapporterade General Electric (ticker GE) resultat som lämnade investerare otryckta och beståndet såldes. För närvarande kan du köpa bolaget till 26,60 per aktie, vilket är mindre än 17x vinst och utdelningsavkastningen på mer än 3. Inte för lurvigt, men du kan göra ännu bättre Du kan sälja september 2014 Ställer med ett pris på 25 för över 1 . Det innebär att du samlar nästan 4 av pris idag pengar du håller för evigt för skyldigheten att köpa aktien för 25 mellan nu och september. Effektivt kan du då köpa ett av världens bästa företag för en betydande rabatt till dess nuvarande pris. I vilket fall som helst, det premie du samlar är din oavsett vad. Denna strategi fungerar bäst med aktier du verkligen gillar och skulle vara en villig ägare men till ett lägre pris än vad de för närvarande handlar om. Kom ihåg att du i stället för att samla premien åtar dig att köpa aktierna, så du bör bara engagera dig i denna strategi om du är helt redo att köpa aktierna till ett visst pris och ha pengar att göra det. Använd aldrig lånade pengar när du skriver sätter. 10k Visningar mitten View Upvotes middot Inte för Reproduction Diagonal Spread är min favorit Options trading strategi. Diagonal spridning är en typ av optionsspridning var långt månad alternativet är köpt och nära månad alternativet säljs. Till exempel: Köp 8600 Nifty CE december kontrakt och Sälj 8800 Nifty CE november kontrakt. Denna strategi skulle kallas bullish diagonal spread. Köpa och sälja Puts utgör en baisse diagonal spridning. Tanken bakom denna strategi är att kontraktet för långa månader kommer att leda till mindre tid förfall i jämförelse med nära månadsoptionsavtal. Så även om handeln går emot dig skulle förlusten vara minimal. Även sidledstrender skulle inte orsaka förluster, vilket gör det till en mycket låg riskalternativsstrategi. Tja, försök att tillämpa denna strategi på NSE Nifty Nov Expiry. Låt oss anta att vi hade en baissevy på Nifty i början av novemberserien, och så gick vi in ​​i en baisse diagonal spridning. Vi köpte 1 mycket 8800 PE Dec-serie och sålde 1 mycket 8600 PE Nov-serien. Nedan är trade setup med PL varje dag. Strategin har tjänat en anständig 2 vinst på 8 handelsdagar. ProfitLoss har beräknats med tanke på 1 parti (75 kvantiteter) Nifty och ca 70000 Rupees av initial marginal för att ta denna handel. Du skulle definitivt ha tjänat bättre om du skulle ha gått naken i långa puttar, men då skulle risken ha blivit väsentligt högre och eventuell sidokörning kan ha skadat din kapital. Nu, om Nifty löper ut vid 8000 i Nov-serien, så nedan är det teoretiska värdet av din position i slutet av serien: Denna strategi skulle ha tjänat 30 i ett span om en månad om vår förutsägelse är korrekt. Så här väljer du Strike-priser Det finns ett antal sätt att välja strike-priser medan handelsalternativ. Men för den här strategin rekommenderar vi procentvis säkringsmetod. Nedan följer stegen för att välja strejkpriser baserat på den här metoden: För långt alternativ ta strejk från nästa månad. Välj strejken som är pengar (ATM) eller lite pengar (OTM). OBS: ATM eller OTM är med avseende på nuvarande månadens terminspris och inte nästa månad (även om strejken väljs från nästa månad). För korta alternativ ta strejk från den aktuella månaden som två träffar OTM från den långa strejken som valts. Långa och korta alternativ två träffar är optimalt för NF. En strejk från varandra och vinsten börjar dyka efter pris korsar den korta strejken som kan vara ett stort problem vid hanteringen av handeln. Mer än två träffar innebär att du inte kan få den bästa häcken som krävs (se nästa punkt om detta). Beräkna säkringen med hjälp av följande formel: Hedge (Pris på kort samtal Pris på det långa samtalet) 100 Om häcken är över 30 kan denna streckkombination väljas. Om säkringen är mindre än 30, starta processen igen från 1 genom att gå för mer närmare ATM eller ITM alternativ för länge och sedan upprepa stegen och recompute hedge. För det mesta slutar vi med ITM lång och OTM kort vilket vanligtvis är den optimala kombinationen om ingen initierar handeln nära utgången när positionen måste vara mer ITM för att ge tillräckligt med skydd. När du har en strejk kombination med häck större än 30, kan den användas för att komma in i handeln. Ladda ner ett Excel-ark för att testa den här strategin från länken nedan: 1.6k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Alla tidigare nämnda strategier kan fungera mycket bra. Nyckeln är att: 1. Applicera dem på rätt marknadssituation 2. Hantera dem ordentligt 3. AVSLUTA I RÄTT TID (Jag anser den här vara den viktigaste delen av handeln) Rätt strategi till rätt situation Det finns mycket av handelssystem och strategier och du måste bestämma vilket spel du ska spela. Du kan spela riktigt, du kan vara neutral, eller satsa på volatilitet explosion eller sammandragning. Olika strategier måste tillämpas på billigare och dyra lager. En bra strategi som tillämpas i fel läge kommer inte att fungera och kommer att förlora pengar. Iron Condor kan vara bra start Bra start (och även strategin I039ve började med) kan handlas utan regelbunden regelbunden månad Iron Condor (kombinationen av Kortsamtal Vertikal och Kort Put Vertikal) såld på ett visst starkt index (RUT, SPX). Antagandet är att index är sammansatta från många lager, så att de inte är så flyktiga som det specifika beståndet. Denna fördel kan användas för neutralt spel. Varje månad skriver du samtalspread och lägger spridningen med delta 0,08 (30-40 till utgången), tjänar kredit (i princip 100-160 kontrakt) och låter dem gå ut. Om du stannar konsekvent kan du samla krediter och relativt hög framgång 70-80. Du kan förbättra prestanda senare genom att filtrera månader med låg volatilitet, ställa in exakt vinstmål och stoppa förlusten för hela positionen eller för varje spridning, lägger in i positionen (säljer samtal spridas oberoende av spridning vid vissa riktningar), du kan se det också som kort och lång Strangle, som ger dig olika idéer för förbättringar. Då kan du spela med justeringar och så vidare. Du kommer att njuta av mycket roligt med denna speciella, relativt säkra strategi (high win rate, limited loss). Jag har personligen spenderat mer än 2 år på att fokusera bara på den här strategin. Butterflies, Strangles, Straddles, Kalendrar När du förstår Vertical Spreads and Iron Condor kommer du att inse att med lite annorlunda inställning får du olika strategier baserade på samma princip för att sälja premie, men tillämpas i olika situationer. 4.6k Visningar mitten View Upvotes middot Inte för reproduktion Här är en lista över mina favoritmetoder. Obs! Den här listan innehåller strategier som är lätta att lära och förstå. Ea ch är mindre riskabelt än att äga lager. De flesta innebär begränsad risk. För investerare som inte är bekant med alternativen läser vi våra nybörjarmöjligheter och mellanliggande alternativvillkor. 1. Omfattat telefonsamtal. Genom att använda aktier du redan äger (eller köpa nya aktier) säljer du någon annan ett köpalternativ som ger köparen rätt att köpa ditt lager till ett visst pris. Det begränsar vinstpotentialen. Du samlar en kontantpremie som är din att behålla, oavsett vad som händer. Den kontanterna minskar din kostnad. Om aktien sjunker i pris, kan du medföra en förlust, men du är bättre än om du helt enkelt ägde aktierna. Exempel: Köp 100 aktier i IBM Sälj ett IBM Jan 110-samtal 2. Kontantskyddad nakenskrivning. Sälj ett köpoption på ett lager du vill äga, välj ett pris som representerar det pris du är villig att betala för lager. Du samlar in en kontantpremie i motsats till att du accepterar en skyldighet att köpa aktier genom att betala strejkpriset. Du får inte köpa beståndet, men om du inte behåller du premien som ett tröstpris. Om du behåller tillräckligt med pengar på ditt mäklarkonto för att köpa aktierna (om ägaren tar ut satsen), anses du vara kassaskyddad. Exempel: Sälj en AMZN Jul 50 sätta behålla 5.000 i konto 3. Krage. En krage är en täckt samtalsposition, med tillägg av en puts. Putten fungerar som en försäkring och begränsar förlusterna till en minimal (men justerbar) summa. Resultatet är också begränsat, men konservativa investerare tycker att det är ett bra kompromiss för att begränsa vinsten till skillnad från begränsade förluster. Exempel: Köp 100 aktier i IBM Sälj ett IBM Jan 110-samtal Köp en IBM Jan 95-sats 4. Kreditspread. Inköp av ett samtalsalternativ och försäljning av en annan. Eller inköp av ett säljalternativ och försäljning av en annan. Båda alternativen har samma utgångsdatum. Det kallas en kreditspread eftersom investeraren samlar in pengar för handeln. Således säljs det högre priset alternativet, och en billigare, längre av pengarna alternativet är köpt. Denna strategi har en marknadsförskjutning (samtalsspread är baisse och spridning är hausse) med begränsad vinst och begränsade förluster. Exempel: Köp 5 JNJ Jul 60 samtal Sälj 5 JNJ Jul 55 samtal eller Köp 5 SPY Apr 78 sälj Sälj 5 SPY Apr 80 sätter 5. Järnkondor. En position som består av en samtalskreditspridning och en sätts kreditspread. Återigen är vinster och förluster begränsade. Exempel: Köp 2 SPX 880-samtal Sälj 2 SPX 860-samtal och köp 2 SPX 740-sälj sälj 2 SPX 760-sätter 6. Diagonal (eller dubbel diagonal) spridning. Dessa är spridningar där alternativen har olika strejkpriser och olika utgångsdatum. 1. Det köpta alternativet löper ut senare än det sålda alternativet 2. Det köpta alternativet är längre av pengarna än det som säljs. Exempel: Köp 7 XOM-80-80-samtal Sälj 7 XOM-75-samtal Detta är en diagonal spridning Eller Köp 7 XOM Nov 60 puts Sälj 7 XOM Oct 65 puts Detta är en diagonal spridning Om du äger båda positionerna samtidigt, är det en dubbel diagonal spridning. 1,6k Visningar mitten View Uppvotes middot Inte för reproduktion I början var jag benägen mot järnklumpig strategi men just nu är jag partisk mot Strangle dvs Long Strange. Trots att vi kallar långsträngande som krånglig men det är fel eftersom det finns en skillnad mellan kortsträng och långsträng. Kortvariga spridningar används när liten volatilitet förväntas av det underliggande aktiekursen. Kort sträng har obegränsad förlustpotential och begränsad vinst medan Long Strangle har obegränsad vinstpotential och begränsad förlust. Vilken du ska välja Men våra senaste strängar av grundläggande nyheter som demonetisering, höjde USA-valet volatiliteten mot varandra. Det är en neutral alternativstrategi, vilket innebär att det inte spelar någon roll i riktning mot marknaden. Det gör satsningen att marknadsvolatiliteten på kort sikt, dvs det kommer att vara hausse eller bearish. Här är handelsuppsättningen - Vi köper ett litet OTM-köpoptionsalternativ och ett lite OTM-köpoption av samma underliggande lager och utgångsdatum. Köp 1 OTM-samtal Köp 1 OTM-sälj När den underliggande aktiekursen rör sig kraftigt mot antingen uppåt eller nedåt vid utgången av tiden, får vi stor vinst. För nybörjare, låt mig samla en term, Breakeven Point dvs det marknadspris som den underliggande tillgången (index eller lager) måste uppnå för att göra köpoptionen eller säljaren lönsam. För Options Buyer är det Strike Price Premium betalt för att köpa alternativet. För Options Säljare är det Strike Price - Premium betalat för att köpa alternativet. Så det finns två breakeven poäng för den långa strängstrategin. Så vi uppstår förlusten om det underliggande tillgångspriset inte rör sig. Den maximala förlusten är premien betalad när du köpte optionerna. Här är ett praktiskt exempel för att klargöra det - jag satsar på NIFTY (indiskt marknadsindex) kommer inte att ligga mellan intervallet 79508050 vid tidpunkten för valet. Stör inte kopiering av ovanstående bild till någon annanstans om du inte vill bli stämd och det kommer inte att vara DMCA. Antag att NIFTYs handlar för närvarande på 8 000. Köpte köpoptioner för NIFTY 8050, dvs NIFTY DEC 8050 CE, och köpte en säljalternativ på NIFTY 7950, dvs NIFTY DEC 7950 PE. Kom ihåg, om vi köper 1 mycket får vi 75. 8050 CE och 7950 PE kommer att ha olika slagkurs men du måste försäkra dig om att investera samma summa kapital för att vara obestämd. Låt oss säga att vi har investerat 7.500 på vardera, därmed 15.000 totalt. Om vid utgången av utgången NIFTY handlar vid 8000, kommer båda av dem att löpa värda mindre och vår maximala förlust på 15.000 kommer att träffas. Om vid utgången av utgången NIFTY gör ett starkt drag och handlar vid 8100 vid utgången, blir våra säljalternativ i. e DEC 7950 PE värdelösa, men våra samtalsmöjligheter kommer att ha en stor vinst, vi antar att 25 000 är slutdatumet DEC 8050 CE. Därför är nettovinsten 25 000 - 15 000 10 000 Vi beräknar inte mäklar och andra provisioner i ovanstående ekvationer. Vad händer om du vill satsa på NIFTY kommer att ligga mellan intervallet 79508050 vid tidpunkten för valet. Thats när short strangle kommer användbar Vad som kommer nästa är optimering till sannolikheten för vinst och optimering för att maximera värdet av det lönsamma beloppet. Vad ska vara lämpligt strejkpris Vad ska vara lämpligt ur pengarna sätta och ringa position. Det finns många teorier. Här är en som jag har diskuterat Amit Ghosh039s svar på Hur riskabelt är det att sälja en alternativkväll med ett 16-delta på båda sidorna Om du vill vara med i en grupp och diskutera din strategi, gå med i vår handelslösa slackkanal här. Jag skriver på amitghosh. Alla mina tankar är omsorgsfullt gjorda där. :) 4.9k Visningar mitten View Upphöjda mitten Inte för reproduktion Jag blev lite förvånad när jag såg denna fråga: Varför någon skulle vara intresserad av min strategi, förutsatt att jag har någon jag är bara en månad gammal på Quora. Faktum är att jag inte förstod vad en Upvote var eller hur du följer någon. Jag delade bara några av mina erfarenheter och övertygelser om handel med aktier och alternativ och var glad att några av läsarna tyckte om vad jag skrev. Så jag har inte valt att svara på en allmän fråga, snarare än att svara på frågan ovan. Svaret är specifikt för Option Trading på indiska aktiemarknader. Om du har läst några av mina andra svar här kommer det att märkas att jag antingen förkortar aktieutfallet eller köper PUTS. Jag kan vara en av de få handlare som sällan gjorde någon vinst på långsidan. Vad gör det för mig Men vad som än är namnet är det de framgångsrika affärer som räknas. För att ha ett bättre namn. Jag kallar min handelsmetod som KISS-metod. Håll det enkelt, dumt. Hur håller jag det enkelt. Tja, jag har gått igenom allt jargong, studerat vad som var möjligt, försökte känna så mycket kunskap och data tillgänglig och bestämde att det inte var värt det. I enkla ord går ett alternativ på ett lager eller index upp i pris när: Det underliggande priset rör sig i den riktningen. (Upp för samtal och ned för putt) Denna rörelse sker före kontraktets utgång. (Värdeförlust som kallas Time Decay) Det bör vara en plötslig spik som gynnar din handel inom utgångsperioden. (Volatilitet) Jag baserar mina affärer på dessa enkla antaganden och tillämpar normal handelsvishet till Option Trading. Och det fungerar. Du kan läsa den här: Egentligen är ovanstående inlägg om hur jag återhämtade mig från förlusten och gjorde efterföljande vinst. Att hitta en handel: Jag letar generellt efter de lager som är flyktiga och med en negativ bias. Jag nämnde bara att jag mest köper PUTS. Att hitta rätt lager till kort eller köpa PUTS är nyckelstrategin. Under åren har jag kanske utvecklat en viss mening om att fånga aktierna att falla. Eller kanske var jag bara lycklig. Hur som helst, som de flesta analytiker säger, med all analys och algoritmer till deras förfogande, är de framgångsrika i cirka 53 branscher. Med en kasta av mynt också, bör man få den 50 framgången. Men jag gör lite mer än att vända ett mynt. Först tittar jag på NIFTY-aktier och ser vilka lager och sektorer som inte går bra. Hur är deras prisrörelse jämfört med Nifty Index. (Så kallad Beta, jag letar efter hög beta) Är företaget mött en konkurrenskraftig reglerad marknad Hur uppfattas företaget på marknaden jämfört med sina jämnåriga. (Det är en grundläggande analysfråga, men jag noterar bara det). Uppstod beståndet på bara några nyheter, är affärsmiljön samma Samma logik för några andra stora kepsar som inte finns i Nifty Index. Baserat på ovanstående enkla fråga har jag min lista över aktier redo. Mycket sällan gör jag en handel än i dessa lager. Jag delar några av dessa namn: State Bank Of India Och naturligtvis NIFTY. Vad efter att köpa köper: För det mesta köper jag lite av pengar. Någon gång kan jag köpa en Put på ca 58 borttagningspris. Den här månaden köpte jag Canara Bank 300 PUT (29 december Expiry) när aktiekursen var Rs. 309. Köpte den för Rs. 10,65. Såg priset går långsamt och tiden förfall innebär att värdet går ner till Rs. 3,90. Sedan kom volatiliteten i veckan 1923 december. Säljs för Rs. 17.10 på 231216 när priset kom ner till 284. Köpt 2 massor av 280 PUT vid 3,80 och 3,90 (Lite av pengar) Såld 1 lot för Rs. 5:30 på samma dag. Mer volatilitet på måndag på grund av premiärministerns uttalande om beskattning av marknadsaktörerna orsakade Canara Bank att gå längre ner på 261216. Jag lämnade den återstående en mycket för Rs. 11,00. Och med mina normala tålamodsstandarder var dessa affärer lite skyndade. Jag skulle allmänt vänta och den ena delen av 300 PUT ensam skulle ha sålt för cirka Rs. 3536 när aktiekursen berörde 264263 på måndag 261216. Resultatet skulle ha varit mycket mer och handlar lite mindre. Hur som helst är handeln över och gav över Rs. 45000 i vinst. Maximera vinsterna när marknaden gynnar. Jag gjorde det inte den här gången, men för det mesta följer jag principen ovan. När marknaden återgår tar det bort några av vinsterna, men du måste vänta för att ta reda på var du kunde ha gått. Väntan är alltid full av spänning, ibland smärtsam. Men det måste uthållas. Du kommer inte att komma in i himmelens portar utan att träffa döden. Väntar har sin egen söta belöning. Jag har sett fall där optionspriset har stigit 810 gånger på en veckos tid, ibland endast i en handelssession. Jag har tagit en maximal vinst på 12 gånger i ett av mina affärer. Två gånger till fyra gånger är ganska rimligt med lite tålamod. Se Canara Bank-exemplet ovan. När priset rör sig borta från mig. Okej. Jag accepterar att handeln var fel och ta förlusten. Jag tror experterna berättade att de har rätt om 53 av tiden. Jag är också ungefär samma procentandel. När höger är min vinst mer än 100 av premien betalad. När det är fel är det 100 av det betalda premiet. Ibland räddar jag någonting ut ur dessa, så förlusten är på ca 90. Nyckeln är i val av lager och väntar när priset rör sig för dig. KISS-sammanfattningen: Välj en lista över flyktiga bestånd Kontrollera att det finns tillräckligt med volymer i OTM-alternativen Köp Plockar eller samtal beroende på din bedömning av prisutvecklingen Med rätt val och efter trenden kommer du att vara rätt i cirka hälften av branschen . Vänta i vinst. Alternativ kan ge obegränsad vinst. Bo i handeln för att ta det. Försök få mer än 100 på en vinnande handel. Ta förlusterna sportigt. Vinsten väntar i nästa handel. Kommer det att fungera för dig. Det funkar för mig. Ska jobba för någon annan också. Inga formler eller raketvetenskap är inblandade. Ingen jargong heller. Endast krav är tålamod att vänta på att maximera vinsten i den framgångsrika handeln. Utveckla tålamod. Tålamod betalar. Låt KISS-metoden fungera magisk för dig. 9k Visningar mitten Visa Uppstodsmottagning Inte för reproduktion Denna strategi har försäkrat mig den bästa avkastningen i korrelation till minimum Risk: Denna optionsstrategi är när en investerare köper både en köp - och säljoption med samma lösenpris (helst vid pengestrikepriset) , underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. Denna strategi är mest användbar när vi är säkra på att priset på de underliggande tillgångarna kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi tillåter att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden (premie) för båda optionsavtalen. Long Straddle garanterar att nackdelen är begränsad endast tills du kostar, medan uppsidan är obegränsad. Låt oss ta exemplet på XYZ-bolaget som för närvarande handlar på Rs. 35 Köp 1 Call of XYZ 8-dagars 35 vid Rs. 1.7 Köp 1 Put of XYZ 8 - day 35 at Rs. 1,7 Så Total Initial Cash Outflow 1,72 Rs. 3.4 Låt oss anta 3 scenarier (post 8 dagar): XYZ går upp till Rs 38.4 eller Ner till Rs. 31.6 Om flyttas upp. Samtalsalternativet värderas till Rs. 3.4 (38.435) amp Sätt alternativet blir Null. Nettokassaflöde 3.43.4Rs 0. Resultatet resulterar i ingen vinst utan förlust. Om Flyttar ner. Putalternativet värderas till Rs. 3.4 (3531.6) amp Call alternativet blir Null. Nettokassaflöde 0. Resultatet resulterar i ingen vinst utan förlust. Således är 38,4 amp 31,6 de jämnliga prisnivåerna för handeln. XYZ Flyttar över eller under dess Break-even-nivå: I det här scenariot kommer någonting över 38,4 eller något under 31,6 att bli avkastning från Investor. t ex XYZ slutar vid Rs. 40. Detta kommer att resultera i att Samtalsalternativ värderas till Rs. 5 amp Put alternativet blir Null. Nettokassaflöde (vinst) Rs. 53,4 Rs. 1,6 per aktie. Samma sätt om XYZ slutar vid Rs. 30. Detta leder till att Put-alternativet värderas till Rs. 5 amp kall alternativet kommer att vara Null. Nettokassaflöde (vinst) Rs. 5 -3,4 Rs. 1,6 XYZ prisnivå stannar mellan Rs. 31,6 amp Rs. 38.4 (Break-even Level) Detta är scenariot när investeraren kommer att hamna med en förlust. Priset stannar till exempel vid Rs.35. Både Call Amp Put Option kommer att vara Null, vilket resulterar i förlust av Rs.3.4 (Total premie betald) Varje rörelse inom jämn jämn nivå kommer att vara återvinning av förlusten för Investor. Priset stannar till exempel vid Rs. 36. Samtalsalternativet värderas till Rs.1 vilket resulterar i nettokassaflöde (förlust) i Rs. -2,4 (3,41). Som vi noterar, kommer strategin i hela scenariot att resultera i förlust endast när ingen signifikant rörelse är bevittnad. Om Betydande rörelser är säkra, kommer det att fungera oavsett om det är upp och ner. Denna strategi är vanligtvis mest användbar i händelse när vissa händelser är säkra, men Resultatet av detsamma är osäkert, vilket kan bära marknaden upp och ner. Typiskt exempel på en sådan händelse (I Indien är Valresultat eller Finansbudget från GOI. 2.6k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion En konservativ alternativ Strategi för 2014 Varje dag får jag en Google-varning för orden alternativhandel så att jag kan behålla upp med vad andra, särskilt de med bloggar, säger om alternativhandel. Jag undrade alltid varför mina bloggar aldrig har dykt upp på listan jag får varje dag. Kanske är det för att jag inte använder exakt ordalternativshandeln som några av bloggarna gör . Här är ett exempel på hur ett företag laddade upp sin första stycke med dessa nyckelord (jag har ändrat några ord så att Google inte tror att jag bara kopierar det). Några experter kommer att försöka förklara rätt sätt att handla alternativ med ett nummer of steps. For example, you may see Trading Options in 6 Steps or 12 Easy Steps for Trading Options . This overly simplistic approach can often send the novice option trading investor down the wrong path and not teach the investor a solid me thodology for options trading . (my emphasis) The key words options trading appeared 5 times in 3 sentences. Now that they are in my blog I will see if my blog gets picked up by Google. Today I would like to share my thoughts on what 2014 might have in store for us, and offer an options strategy designed to capitalize on the year unfolding as I expect. A Conservative Options Strategy for 2014 Whats in store for 2014 Most companies seem to be doing pretty well, although the markets PE of 17 is a little higher than the historical average. Warren Buffett recently said that he felt it was fairly valued. Thirteen analysts surveyed by Forbes projected an average 2014 gain of just over 5 while two expected a loss of about 2, as we discussed a couple of weeks ago. With interest rates so dreadfully low, there are not many places to put your money except in the stock market. CDs are yielding less than 1. Bonds are scary to buy because when interest rates inevitably rise, bond prices will collapse. The Feds QE program is surely propping up the market, and some tapering will likely to take place in 2014. This weeks market drop was attributed to fears that tapering will come sooner than later. When all these factors are considered, the best prognosis for 2014 seems to be that there will not be a huge move in the market in either direction. If economic indicators such as employment numbers, corporate profits and consumer spending improve, the market might be pushed higher except that tapering will then become more likely, and that possibility will push the market lower. The two might offset one another. This kind of a market is ideal for a strategy of multiple calendar spreads, of course, the kind that we advocate at Terrys Tips. One portfolio I will set up for next year will use a Jan-16 at-the-money straddle as the long side (buying both a put and a call at the 180 strike price). Against those positions we will sell out-of-the-money monthly puts and calls which have a month of remaining life. The straddle will cost about 36 and in one year, will fall to about 24 if the stock doesnt move very much (if it does move a lot in either direction, the straddle will gain in value and may be worth more than 24 in one year). Since the average monthly decay of the straddle is about 1 per month, that is how much monthly premium needs to be collected to break even on theta. I would like to provide for a greater move on the downside just in case that tapering fears prevail (I do not expect that euphoria will propel the market unusually higher, but tapering fears might push it down quite a bit at some point). By selling puts which are further out of the money, we would enjoy more downside protection. Here is the risk profile graph for my proposed portfolio with 3 straddles (portfolio value 10,000), selling out-of-the-money January-14 puts and calls. Over most of the curve there is a gain approaching 4 for the first month (a five-week period ending January 19, 2014). Probably a 3 gain would be a better expectation for a typical month. A gain over these 5 weeks should come about if SPY falls by 8 or less or moves higher by 5 or less. This seems like a fairly generous range. Spy Straddle Risk Profile For 2014 For those of you who are not familiar with these risk profile graphs (generated by thinkorswims free software), the PL Day column shows the gain or loss expected if the stock were to close on January 19, 2014 at the price listed in the Stk Price column, or you can estimate the gain or loss by looking at the graph line over the various possible stock prices. I personally feel comfortable owning SPY positions which will make money each month over such a broad range of possible stock prices, and there is the possibility of changing that break-even range with mid-month adjustments should the market move more than moderately in either direction. The word conservative is usually not used as an adjective in front of options strategy, but I believe this is a fair use of the word for this actual portfolio I will carry out at Terrys Tips for my paying subscribers to follow if they wish (or have trades automatically executed for them in their accounts through the Auto-Trade program at thinkorswim). There arent many ways that you can expect to make 3 a month in todays market environment. This options strategy might be an exception. Option Genius 8211 Option Selling for the Individual Investor Selling Options: The New Shortcut To Early Retirement Finally individual investors can receive education in the art of selling options. The purpose of Option Genius is to educate and show the individual investor how to manage their own money and increase their chances at generating market beating returns. Although profits are not guaranteed, we choose to execute trades that have a higher than average probability of success. This success rate is determined by using statistical models and standard option pricing guidelines. We base our trades more on statistics and less on technical analysis. We use different strategies based on what the market is doing so while we prefer the marker doesnt move much, we also can make money in bull and bear markets as well. A Bit About Option Selling By selling options, we are in essence selling time. An option is like a coupon that must be redeemed by an expiration date or else it is no longer valid. We sell options that have a high probability of expiring worthless. Everyday that goes by brings us closer to expiration day and with it some theta (time decay). once the options we have sold have lost enough value, we either buy them back and much cheaper prices, or let them expire. The 8 Pillars Here8217s a simple description of the trading plan we use: 1. Only place trades that have calculated risks and high probabilities of working out. 2. Never sell naked options. (Naked options have unlimited risk and not suitable to the OptionGenius Portfolio). 3. Use mathematical models and statistics to determine which options to sell and when. By using statistics and probabilities, trading becomes scientific and systematic. There is no guesswork. No need to rely on technical analysis, candlesticks or any such thing. 4. Always know before placing a trade: what is the maximum loss, maximum gain, and where the adjustment points are. 5. Always set up adjustments points so that if a trade goes against us we can still try to salvage the trade and adapt to the new market. 6. No Day Trading 7. No futures 8211 only stock indexes, ETFs and some less volatile stocks. 8. Keep trades and contracts to a minimum to limit commissions while cherry picking the best trades available. Basically our goal is to increase our account balances by selling time premium (theta) and keeping losses to an absolute minimum by doing only high probability trades and adjusting trades before they get into trouble. Get Started Right Now Click The Button Below. Your Membership Includes: 3- 5 suggestions a month. We research hundreds of setups a month based on market conditions. We choose only the best ones with the best risk-reward ratio and highest probability of success. Email alerts on adjustments . Everyday at the close, each suggestion is reviewed and if any adjustment needs to be made, emails are sent to all members. If an adjustment is made during the day, members are notified right away and the site is updated as well. Access to our Traders . We love the market and try to keep up to speed on things. So not only do you have someone watching the market for you everyday so you don8217t have to, but you can email us and ask whatever you wish. We love talking to other traders and enjoy interacting with members. We spend tens of thousands of dollars each year on our trading education and continue to keep learning. If there is something new you need to know about, we will let you know. Education . In addition to the 3-5 Suggestions, t here are also dozens of educational resources in the member8217s area: Videos, PDFs, Workbooks, and more. Even if you are new to options trading we can help you get up to speed quickly. You don8217t need to buy any expensive software or take any classes . You can if you want, but if you want to keep it simple, just follow our suggestions. Let us worry about the chart, the FED, the delta position, and all the other complications of trading. All you need is a trading account that allows you to implement our strategies. You also get our conservative trading style and risk management measures . We make these same trades with real money. We share with you exactly what we are doing. There will be times you will think our style is too cautious and downright boring. That8217s fine. If you want excitement, go sky diving. Our goal is to be consistent in the safest way possible. You get trades based on current market conditions. We have several types of trades in our arsenal: condors, spreads, butterflies, calendars, diagonals, ratios, etc. Each has its strengths and weaknesses. If the market is going up, one type is used, another if it is going down, and another if it is going sideways. You also do not have to worry about a contract . Your credit card will be billed automatically and you can cancel anytime you wish You get several FREE BONUS reports that you get to keep even if you cancel. What Type of Trades: The main option trading strategies we use are: Iron Condors Credit Spreads Butterfly Spreads Calendar Spreads Covered Calls (occasionally) Diagonal Spreads (occasionally) Ratios (rarely) Why You Need To Get On Board Today There is a limit to the number of members allowed. We cannot have thousands and thousands of people trying to place the same trades. That will ruin it for everyone. Once the target membership is reached, the site will be closed to new members. Try out the newsletter and website for just 79 a month . Once you join, your membership fee cannot be increased. Your cost will stay at this level forever, even when we increase the fees for new members. You might be thinking that all this sounds too good to be true. That8217s understandable. But the only way to prove it to you is if you enter the website and look at our trades. If it is not everything we say it is, let us know and you get your money back. Get These FREE Bonuses Just For Giving Us A Try 82208 Trading Rules That Lead To Profits8221 8211 This report describes the 8 Rules that you must trade by if you want any chance of success in the markets. These are our personal rules that have been time tested and learned through trial and error. 8220Option Basics8221 8211 A complete manual on options: what they are, how they work, and how to use them. Even if you have never traded an option before, this manual will have you in the game in no time. 8220How To Trade In Stocks8221 8211 this book was written by Jesse Livermore, one of the greatest speculators of all time. In it, he reveals his thoughts and tactics At one time Livermore was worth 100 million in 1929 after the crash. 8220Reminisces of a Stock Operator8221 8211 this book by Edwin Lefevre tells the story of how Livermore built his empire and the rules he used to establish his fortune. 8220Getting Started Checklist8221 8211 this paper will help you get going with our service in the shortest possible time. Just follow it step by step. Satisfaction Guaranteed 1. If you are unsatisfied during your first month just let us know and your get your first month8217s fee back plus you get to keep the bonuses. 2. There is no contract so you can cancel at any time. 3. Your membership fee is guaranteed not to increase as long as you are a member. Sign Up Now For Option Genius Yes, I want to try Option Genius. I8217ll get: gt Access to all trades gt Access to the Option Genius himself for email questions gt Email alerts of trades and updates gt Access to membership site resources gt All the FREE Bonus Reports Get Started Right Now Click The Button Below.